Captação de recursos da Fenynx é realizada na B3

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A startup brasileira Fenynx marcou um momento histórico no mercado de capitais ao realizar a primeira captação de recursos da Fenynx via crowdfunding de participação lastreada em tokens na B3. A operação, concluída em 26 de novembro, utilizou a nova plataforma da bolsa para ativos digitais. Com isso, os investidores puderam adquirir uma fração da empresa através de tokens, que poderão negociar no mercado secundário.

Este movimento pioneiro não apenas valida um novo modelo de financiamento, mas também sinaliza a crescente integração entre o sistema financeiro tradicional e o universo dos ativos digitais. A Fenynx, por sua vez, atua em uma fronteira igualmente inovadora: a oferta de crédito com garantia em cripto, um serviço que promete revolucionar a forma como as pessoas utilizam seus investimentos em Bitcoin.

Este artigo detalha a operação de captação de recursos da Fenynx, o modelo de negócios da startup e o potencial que a tokenização representa para o futuro do financiamento empresarial no Brasil. Com efeito, a iniciativa abre um leque de possibilidades, prometendo mais liquidez e acesso tanto para empreendedores quanto para investidores.

A Primeira Captação de Recursos da Fenynx Tokenizada na B3

A Fenynx realizou a primeira operação do tipo “equity crowdfunding” de forma tokenizada na B3. Segundo Leonardo Rezende, superintendente de empresas da B3, este formato, portanto, tem o potencial de se tornar uma opção viável para o financiamento de um grande número de empresas no futuro, seguindo o exemplo da captação de recursos da Fenynx.

A bolsa, aliás, já demonstra otimismo com o novo mercado. Seis plataformas de crowdfunding, por exemplo, já assinaram contratos para utilizar a estrutura da B3, e outras 14 estão em negociações avançadas. Essas plataformas poderão, assim, realizar ofertas tanto de participação quanto de títulos de dívida tokenizados.

O Potencial do Mercado de Crowdfunding

O mercado de crowdfunding no Brasil está em plena expansão. Em um ano marcado pela ausência de IPOs, este modelo de financiamento colaborativo movimentou 3 bilhões de reais até o terceiro trimestre. “É um mercado com grande potencial”, afirma Felipe Lippel Lettiere, responsável pela área de crowdfunding da B3. Esse crescimento, sem dúvida, beneficia iniciativas como a captação de recursos da Fenynx.

Neste ecossistema, as plataformas de crowdfunding atuam de forma análoga às corretoras, pois atendem os clientes e utilizam a infraestrutura da B3 para realizar as ofertas e, agora, para facilitar a negociação dos tokens no mercado secundário.

Detalhes da Captação de Recursos da Fenynx

Na sua oferta pioneira, a Fenynx colocou no mercado o equivalente a 11,27% de seu capital. A Zuvia Digital Assets, uma empresa autorizada pela CVM, tokenizou as ações da empresa. Este foi um passo fundamental para a captação de recursos da Fenynx.

Em seguida, a plataforma da B3 distribuiu os tokens, levantando um total de 1,555 milhão de reais. “Com base nesse valor, podemos estimar o valuation inicial da Fenynx em 13,8 milhões de reais”, explica Lucas Montanini, que fundou a empresa ao lado de Luan Rodrigues. A captação de recursos da Fenynx também atraiu nomes importantes do mercado de tecnologia, que, agora, figuram como investidores.

O Modelo de Negócios Inovador da Startup Fenynx

Além da forma inovadora da captação de recursos da Fenynx, o próprio modelo de negócios da startup é pioneiro. A empresa oferece crédito com garantia em ativos digitais, um serviço voltado tanto para pessoas físicas quanto jurídicas. Isso permite que detentores de criptoativos obtenham liquidez sem precisar vender seus investimentos.

Os clientes podem utilizar uma variedade de ativos digitais como garantia, incluindo criptomoedas como Bitcoin e stablecoins. Além disso, os clientes também podem usar tokens que representam outros ativos, como imóveis ou recebíveis, como colateral.

“O movimento de tokenização permite, por exemplo, usar um imóvel como garantia sem a burocracia de registros em cartório. Com isso, as operações se tornam muito mais fáceis”, afirma Montanini. A vantagem para o tomador do crédito, portanto, é clara: ele pode acessar capital sem se desfazer de um ativo com potencial de valorização.

Estrutura de Crédito e Gerenciamento de Risco

A Fenynx oferece empréstimos equivalentes a até 50% do valor das garantias, com taxas de juros que partem de 1,3% ao mês, um patamar baixo para os padrões brasileiros. Essa estrutura, de fato, cria uma margem de segurança robusta, com garantias que correspondem a 200% do valor da dívida.

Para gerenciar o risco da volatilidade, a empresa utiliza um sistema de Inteligência Artificial que monitora o valor das garantias diariamente. “Se a dívida atingir 70% da garantia, o sistema automaticamente solicita um ajuste”, explica Montanini. O cliente, por sua vez, pode fazer o ajuste através do aumento das garantias ou do pagamento parcial da dívida.

Estrutura Operacional e a Evolução Após a Captação de Recursos da Fenynx

Atualmente, a Fenynx opera como uma empresa de tecnologia que origina crédito, sem a necessidade de uma licença direta do Banco Central. Isso é possível porque um banco parceiro realiza a custód dos ativos digitais, enquanto exchanges parceiras intermediam a compra e venda.

No entanto, a empresa já tem planos ambiciosos. A Fenynx pretende solicitar ao BC o registro como Provedor de Serviços para Ativos Virtuais (VASP). Essa licença, em última análise, permitirá que a própria empresa realize a custódia e a negociação dos criptoativos. “Estamos desenhando a estrutura para pedir o registro ao BC”, diz Montanini, um passo natural após a captação de recursos da Fenynx.

Fontes de Financiamento e Prazos Flexíveis

Os recursos para os empréstimos da Fenynx virão de três fontes principais. A primeira é através da parceria com a Zuvia, que emite tokens para investidores. A segunda, por sua vez, virá de investidores institucionais do mercado de crédito tradicional, como FIDCs e family offices.

A terceira fonte de capital, finalmente, pode vir do exterior, através do DEX, uma bolsa global descentralizada de ativos digitais. Um diferencial do modelo de crédito da Fenynx é a flexibilidade: o devedor pode pagar o principal e os juros apenas no final do contrato, após 12 meses.

Visão de Futuro: A Convergência entre Ativos Tradicionais e Digitais

Lucas Montanini, com sua experiência anterior na fundação de outra startup de tecnologia, acredita firmemente na convergência entre os mercados tradicional e digital. Ele espera, portanto, que os ativos digitais ocupem cada vez mais o espaço das operações tradicionais, trazendo mais agilidade.

Ademais, a meta da Fenynx para o próximo ano é atingir 20 milhões de reais em créditos concedidos. “A nossa ideia é juntar tudo de ativos tradicionais com os ativos digitais, que devem crescer muito”, completa Montanini, resumindo a visão ambiciosa que motivou a captação de recursos da Fenynx.

Conclusão: Um Novo Paradigma para Financiamento e Crédito

A iniciativa da Fenynx, em parceria com a B3, é um marco que transcende a história de uma única startup. A captação de recursos da Fenynx representa, em suma, a materialização de um novo paradigma para o mercado de capitais brasileiro, onde a tecnologia blockchain serve como ponte para conectar o financiamento de pequenas empresas a um universo mais líquido de investidores.

Ao mesmo tempo, seu modelo de negócios de crédito com garantia em cripto aborda uma necessidade crescente de detentores de Bitcoin, que buscam liquidez sem abrir mão de seus investimentos. A combinação de uma captação inovadora com um produto disruptivo posiciona a Fenynx como um player a ser observado de perto.

Este é apenas o começo de uma transformação profunda, onde a fronteira entre as finanças tradicionais e o ecossistema de ativos digitais se torna cada vez mais tênue. Dessa forma, o sucesso de pioneiros como a Fenynx, impulsionado pela captação de recursos da Fenynx, pavimenta o caminho para um futuro financeiro mais ágil e acessível no Brasil.